Wert je Anteil per 13.12.2017

€ 995,78

mahi546adviced by ARC

 
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Idee

Der In­vest­ment­fonds st­rebt als An­la­ge­ziel an je­des Ka­len­der­jahr ei­nen Ka­pi­tal­zu­wachs zu er­zie­len. Der ma­hi546 ist glo­bal aus­ge­rich­tet und un­ter­liegt kei­nen Be­schränkun­gen in Hin­blick auf Re­gio­nen, Sek­to­ren und As­set­klas­sen.

Ba­sis der Ver­an­la­gungs­po­li­tik ist die Se­lek­ti­on von In­vest­ment­fonds, die un­ter Berück­sich­ti­gung von Ri­si­ko- und Er­trag­s­er­war­tun­gen, ma­kroöko­no­mi­schen Ge­sichts­punk­ten und ei­ner tech­ni­schen Einschätzung zu ei­nem Port­fo­lio zu­sam­men­gefügt wer­den. Op­por­tu­nis­tisch können so­wohl Ein­zel­an­lei­hen als auch Ak­ti­en als Bei­mi­schung ein­ge­setzt wer­den.

Absolute Return

ma­hi546 ver­folgt das Ziel, un­ter der Prä­mis­se des Ka­pi­ta­l­er­halts und un­ab­hän­gig von der Be­we­gung der Fi­nanz­märk­te je­des Ka­len­der­jahr ein po­si­ti­ves Er­geb­nis zu er­wirt­schaf­ten.

Frei nach dem Mot­to: "Of­fen­se gets the glo­ry, but de­fen­se wins the ga­me!"

Advanced Alternative Asset Allocation

Advanced

Es gibt nichts Gegebenes an den Finanzmärkten. Wir arbeiten mit den innovativsten Managern der Branche und entwickeln uns stets weiter.

Alternative

Wir suchen Manager, die flexibel agieren können und asymmetrische Risikoprofile aufweisen.

Asset Allocation

Das Ganze ist mehr als die Summe der einzelnen Teile.

ARC: kompetent & unabhängig

  • ARC - AB­SO­LU­TE RE­TURN CON­SUL­TING GMBH
  • un­abhängig und aus­sch­ließ­lich im Ei­gen­tum des Ma­na­ge­ments
  • mehr als 10 Jah­re Er­fah­rung in der Be­t­reu­ung be­deu­ten­der öster­rei­chi­scher, in­sti­tu­tio­nel­ler In­ves­to­ren wie Pen­si­ons­kas­sen, Ver­si­che­run­gen und Ban­ken
  • Kern­kom­pe­tenz ist die Se­lek­ti­on her­aus­ra­gen­der In­vest­ment­ma­na­ger und Fonds
  • das Ma­na­ge­ment der ARC verfügt ge­mein­sam über mehr als 35 Jah­re Er­fah­rung im Vermögens­ma­na­ge­ment
  • seit 1.10.2012 ma­hi546 ad­vi­so­ry
  • Web­si­te der ARC be­su­chen
 
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Zielertrag

3 Mo­nats Eu­ri­bor im Durch­schnitt plus 3 Pro­zent­punk­te (net­to nach al­len Kos­ten und Gebühren, je­doch oh­ne die Berück­sich­ti­gung ei­nes mögli­chen Aus­ga­be­auf­schlags und der in­di­vi­du­el­len Steu­er­si­tua­ti­on des In­ve­s­tors).

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Zielvolatilität

Abhängig von der Höhe des Ba­sis­zins­sat­zes wird ei­ne Vo­la­ti­lität um bzw. un­ter fünf Pro­zent an­ge­st­rebt.

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Risikobudget

Wert­un­ter­g­ren­ze mi­nus 5 % p.a.
(Re­fe­renz­wert: Fond­s­preis zum 01.01. des lau­fen­den Jah­res)

Es han­delt sich hier­bei um ei­ne durch ein Flo­or­kon­zept un­terstütz­te ma­xi­ma­le Ver­lust­mar­ke, je­doch nicht um ei­ne Ga­ran­tie.

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Strategie

Es wer­den die bes­ten Ma­na­ger bzw. Fonds­st­ra­te­gi­en se­lek­tiert und un­ter st­ren­gen Ri­si­ko­bud­get­vor­ga­ben zu ei­nem Port­fo­lio zu­sam­men­ge­fügt. Die Vo­la­ti­lität und das Ver­lus­t­ri­si­ko wer­den durch den sys­te­ma­ti­schen Ein­satz von Han­del­st­ra­te­gi­en und ei­nem Flo­or­kon­zept kon­trol­liert.

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Erwartung

Um die Qua­lität des Ge­samt­fonds, wie auch der ein­zel­nen Bau­stei­ne bzw. Sub­fonds Ma­na­ger be­ur­tei­len zu können, muss für al­le Tei­le ex an­te ei­ne Er­trags- und Ri­si­ko­er­war­tung de­fi­niert wer­den. Die­se wird ex post auf Port­fo­lio­e­be­ne und auf Ein­zel­ti­te­l­e­be­ne über­prüft.

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Managerselektion

Kriterien

  • quan­ti­ta­ti­ves und qua­li­ta­ti­ves Sc­ree­ning
  • Tref­fen oder Te­le­fo­nat mit dem Fonds­ma­na­ger
  • Vo­r­ort Be­su­che
 
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Mag. Florian Gröschl, CPM

Mag. Florian Gröschl
  • Ma­gis­ter der Wirt­schafts­wis­sen­schaf­ten
  • 2005 Lehr­gang zum Cer­ti­fied Port­fo­lio Ma­na­ger
  • 15 Jah­re Er­fah­rung im Be­reich As­set­ma­na­ge­ment und Ma­na­ger­se­lek­ti­on
  • zu­letzt bei der LGT Bank (Öster­reich) als In­vest­ment Ma­na­ger
  • da­vor bei der BA­WAG PSK In­vest GmbH als Fonds­ma­na­ger beschäftigt
  • zu sei­nen Auf­ga­ben ge­hör­te das Ma­na­ge­ment von Ab­so­lu­te Re­turn Fonds und Man­da­ten, so­wie Be­ra­tung aus­gewähl­ter Kun­den
  • seit 2011 bei ARC als Head of Pro­duct Ma­na­ge­ment
  • seit Jänner 2013 Mit­g­lied der Geschäftsführung
 

Dr. Wolfgang Alkier

Dr. Wolfgang Alkier
  • Jus-, VWL- und BWL-Stu­di­um in Wi­en, Graz und den USA
  • 1984 Gründung der Dr. Al­kier GmbH (Con­sul­ting, Un­ter­neh­mens­be­tei­li­gun­gen und Vermögens­ver­an­la­gung)
  • 1986 Gründung der Con­sult U.S.A., Inc., New York
  • 1996 - 2001 Land­tags­ab­ge­ord­ne­ter und Ge­mein­de­rat in Wi­en (stv. Vor­sit­zen­der des Kon­troll­aus­schus­ses, Mit­g­lied im GR-Aus­schuss für Fi­nan­zen und Wirt­schafts­po­li­tik)
  • seit 1992 ist Wolf­gang Al­kier mit Fonds­se­lek­ti­on und Port­fo­lio­ma­na­ge­ment be­fasst
  • 2002 Mit­be­gründer und seit­her Geschäftsführer der Ab­so­lu­te Re­turn Con­sul­ting GmbH (ARC)
 
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Portfoliokonstruktion

Die selektierten Strategien/Manager werden unter den Gesichtspunkten von Zielertrag, Zielvolatilität und Markterwartung gewichtet und zu einem Portfolio zusammengefügt.

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Overlay

Die wichtigsten Finanzmärkte werden systematisch analysiert. Die generierten Ergebnisse geben darüber Auskunft, ob sich bestimmte Märkte aktuell in einer Aufwärts-, Seitwärts- oder Abwärtsbewegung befinden. Aufgrund dieser Ergebnisse können im mahi546 entsprechende Positionen eingegangen werden, um auf kurzfristig auftretende Ereignisse und Marktschwankungen zu reagieren.

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Anpassungen

Ändern sich die Markt­ge­ge­ben­hei­ten, über oder un­ter erfüllt ein Ma­na­ger sein Er­trags- und Vo­la­ti­litäts­ziel, kommt es im ma­hi546 zu An­pas­sun­gen bei der Po­si­ti­ons­größe, wo­bei je nach Si­tua­ti­on die Po­si­ti­on ver­größert, ver­k­lei­nert oder kom­p­lett veräußert wer­den kann.

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Managerreview

  • Stim­men Er­war­tung und Er­geb­nis übe­r­ein?
  • Passt die St­ra­te­gie noch in das ak­tu­el­le Um­feld?
  • Tut der Ma­na­ger, was er ver­spro­chen hat?
 
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Risikokontrolle

Hauptrisiko

  • Kurs­ri­si­ko
  • Währungs­ri­si­ko
  • Li­qui­ditäts­ri­si­ko

Risikomanagement

Konzept

Pro­zy­k­li­sche Re­duk­ti­on des Ri­si­kos
Fällt der Fond­s­preis, wird das Ri­si­ko re­du­ziert.

Floor

mi­nus 5 % vom NAV des 1. Jänner je­den Jah­res plus lau­fen­de Eu­ri­bor mi­nus Ver­zin­s­ung zum Jah­re­s­en­de
Ri­si­ko­bud­get: 90 % des ak­tu­el­len Ab­stands zum Floor

Stopp

Fällt der NAV auf den Floor, wer­den um­ge­hend al­le Ri­si­ko­po­si­tio­nen ge­sch­los­sen und die Du­ra­ti­on der Rest­lauf­zeit zum Jah­re­s­en­de an­ge­passt.

 

Disclaimer zu mahi546

Die fol­gen­de Web­si­te wur­de von der Ab­so­lu­te Re­turn Con­sul­ting GmbH als Be­ra­ter des ma­hi546 aus­sch­ließ­lich zu In­for­ma­ti­ons­zwe­cken ein­ge­rich­tet. Die auf der Web­si­te ent­hal­te­nen In­for­ma­tio­nen stel­len we­der Rechts- oder Steu­er­be­ra­tung noch An­la­ge­be­ra­tung dar. Die steu­er­li­che Be­hand­lung von In­ves­to­ren rich­tet sich nach de­ren je­wei­li­gen persönli­chen Verhält­nis­sen und kann künf­ti­gen Än­de­run­gen un­ter­wor­fen sein. Sämt­li­che Da­ten die­nen aus­sch­ließ­lich dem nicht­kom­mer­zi­el­len Ei­gen­ge­brauch des Be­su­chers der Web­si­te. Ei­ne Veröff­ent­li­chung der ent­hal­te­nen In­for­ma­tio­nen ist un­ter­sagt. Die dar­ge­s­tell­ten In­for­ma­tio­nen stel­len au­ßer­dem in kei­ner Wei­se ei­ne Wer­bung oder ein An­ge­bot und auch kein ei­ne Ein­la­dung zur An­bot­stel­lung zum Er­werb oder Ver­kauf Fi­nanz­pro­duk­ten dar. Es han­delt sich nicht um ei­ne Emp­feh­lung für den An- oder Ver­kauf von Fi­nan­z­in­stru­men­ten. Die Ge­sell­schaft über­nimmt kei­ne Ver­ant­wor­tung für Ver­lus­te oder Schäden, die sich aus dem Ver­trau­en auf die hier veröff­ent­lich­ten In­for­ma­tio­nen und Da­ten er­ge­ben. Vor Tref­fen ei­ner An­la­ge­ent­schei­dung soll­te je­den­falls ein pro­fes­sio­nel­ler Fi­nanz­di­enst­leis­ter heran ge­zo­gen wer­den. Die auf die­ser Web­si­te ent­hal­te­nen In­for­ma­tio­nen be­in­hal­ten kei­ne wie auch im­mer ge­ar­te­te Ga­ran­tie oder Zu­si­che­rung von be­stimm­ten Ei­gen­schaf­ten ei­nes Fi­nanz­pro­dukts oder von Di­enst­leis­tun­gen.

Die In­for­ma­tio­nen zu Fonds oder an­de­ren Pro­duk­ten so­wie an­de­re auf der Web­si­te zur Verfügung ge­s­tell­te In­for­ma­tio­nen sind nicht an US-Bürger bzw. für Per­so­nen, die in den USA ansässig sind ("US-Per­son" nach Re­gu­la­ti­on S des Se­cu­ri­ties Act 1933), ge­rich­tet. Die auf die­ser Web­si­te ge­nann­ten Pro­duk­te dürfen in den USA bzw. "US-Per­so­nen" nicht an­ge­bo­ten bzw. emp­foh­len wer­den. Fi­nanz­pro­duk­te sind in an­de­ren Ho­heits­ge­bie­ten nicht zum öff­ent­li­chen Ver­kauf zu­ge­las­sen. Es wer­den kei­ne In­vest­ment­pro­duk­te in Ho­heits­ge­bie­ten, in de­nen ei­ne In­ves­ti­ti­on die an­zu­wen­den­den Wert­pa­pier­ge­set­ze oder an­de­re re­gio­na­le Ge­set­ze oder Be­stim­mun­gen ver­let­zen würde, an­ge­bo­ten oder ver­kauft.

Die hier ent­hal­te­nen In­for­ma­tio­nen wur­den mit der größtmögli­chen Sorg­falt un­ter Ver­wen­dung von als zu­verlässig ein­ge­stuf­ten Qu­el­len zu­sam­men­ge­s­tellt. Ab­so­lu­te Re­turn Con­sul­ting GmbH weist je­doch dar­auf hin, dass al­le ge­mach­ten Aus­sa­gen und An­ga­ben voll­kom­men un­ver­bind­lich so­wie oh­ne Gewähr er­fol­gen. Die an­ge­ge­be­nen Kur­se und Per­for­man­ce­zah­len ver­ste­hen sich net­to nach Ab­zug sämt­li­cher Gebühren, ex­k­lu­si­ve Agio und vor Ab­zug von Steu­ern. Ent­wick­lun­gen der Ver­gan­gen­heit sind kei­ne Ga­ran­tie für ei­ne zukünf­ti­ge Ge­winn­ent­wick­lung. Die Per­for­man­ce­an­ga­ben sol­len aus­sch­ließ­lich selbständi­ge Rück­schlüsse des Be­trach­ters auf die Fähig­kei­ten der Han­dels­ma­na­ger. Je­de Ka­pi­tal­an­la­ge enthält Ri­si­ken. Der Wert ei­nes In­vest­ments kann stei­gen oder fal­len.

Wich­ti­ger Hin­weis: Der ma­hi546 wur­de gemäß KID als mit mitt­le­ren Ris­ko be­haf­tet ein­ge­stuft. Wert­ver­lus­te können als Fol­ge der je­wei­li­gen Markt­be­din­gun­gen je­der­zeit ein­t­re­ten. Auch größe­re Wert­ver­lus­te bis zum To­tal­ver­lust des ge­sam­ten in­ves­tier­ten Ka­pi­tals sind möglich.

Die­se Web­si­te di­ent aus­sch­ließ­lich Mar­ke­ting­zwe­cken und stellt kei­nen Pro­spekt im Sin­ne des öster­rei­chi­schen KMG oder InvFG dar. Sämt­li­ches auf die­ser Web­si­te ent­hal­te­ne Da­ten­ma­te­rial wur­de un­ter An­wen­dung sorgfälti­ger Kri­te­ri­en so­wie un­ter Zu­hil­fe­nah­me zu­verlässi­ger ex­ter­ner und in­ter­ner Qu­el­len er­mit­telt und aus­ge­wer­tet. Den­noch kann für die Vollständig­keit und Rich­tig­keit des wie­der­ge­ge­be­nen Zah­len­ma­te­rials so­wie der ab­ge­bil­de­ten Charts kei­ner­lei Gewähr­leis­tung über­nom­men wer­den. Sämt­li­che Haf­tung für et­wai­ge Feh­ler ist so­mit aus­ge­sch­los­sen. Tipp- und Pro­gram­mier­feh­ler sind vor­be­hal­ten.